Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ là một quỹ Chi phí số đang được quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi vấn đề quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 nhà đồng sáng lập có vẻ như sẽ lẩn trốn Hầu như Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhì đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, người xem thậm chí khai trương chọn mua. Người sử dụng không nhất vũ khí kéo theo theo làn sóng hoảng hồn hãi đó", Su Zhu sẻ chia.
Quỹ thêm vốn máu mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu trong trái đất Chi phí điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là nhà đầu tư mạo hiểm của một số siêu thị khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay mượn số tiền đẩy đà để tài trợ, vừa là công ty lớn u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, nhiều người thậm chí khởi đầu mua sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, giới thiệu 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tiếng tăm của tớ vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh hơn 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ một loạt dự án Bất Động Sản to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ nền tảng né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Công ty tài trợ cho thanh toán của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh cùng với họ và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện lời nhận xét về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với việc convert của tiền vàng mã hóa. Họ sinh hoạt kiểu như như một ngân hàng, cung cấp cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay từ hồ hết ngôi nhà giao tế dò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh chóng của ngành vẫn đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và khiến vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tuyệt vời đơn giản rằng số người mua tiền điện tử sẽ tiếp tục tăng và do đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ sở tại Canada. Doanh nghiệp lớn này đang ngừng sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, Trong đó có rất nhiều nhà dự án bình thường, đã bị đóng băng tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn được ưa chuộng vì chưng tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở mức tiền xu to như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy thuộc vào ý thức thân mỗi bên.
3AC đã vay từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền trong game điện tử to nhất nhưng không cần tiết lộ tiềm năng trung tâm tài chính. Một hướng dẫn doanh nghiệp lớn Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại đều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong giới hạn tuổi ngoài 20, bọn họ mở đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá giữa rất nhiều phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường mới nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với hy vọng thu nhập chúng ta dành được tiếp tục tăng lên qua nhiều giao tế.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số bắt đầu khởi động trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền mã hóa non nớt thậm chí còn còn tàng ẩn Nhiều thời cơ thêm vốn chênh lệch giá thêm so với hợp đồng bạc tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đang theo một mánh lới phổ quát vào Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và mua giao ngay.
Họ còn tiếp một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ đứng đầu được phê duyệt, cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián công ty blockchain tiếp.
Không một ai biết Công ty nà từng giả tiền xu mang đến 3AC và mất mát đến mức độ nè
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển rộng lớn như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với tương đối rẻ thêm. Grayscale trợ giúp chọn mua cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể dễ làm để tìm tiền xu bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Song, khoản gia sản này bắt đầu khởi động lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu gay gắt kể từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền ảo không giống, như thêm vốn vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như một bản sao của Phố Wall - với toàn bộ tổng thể khả năng nhận Chi phí gửi, giao tế, vay mượn và bảo đảm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để thay đổi toàn cầu, mọi nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token đến họ cùng với những nút lãi suất hấp dẫn hơn nhiều so với bank truyền thống cuội nguồn. Lúc Này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá Chi phí năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, hồ hết Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng trợ giúp tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko dừng lại trong kia. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Tất cả ai chỉ mất chút ít tri thức về tiền điện tử cũng Rất có thể triển khai những thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những nhà Giao dịch tiền ảo điện tử bình thường không còn. Họ vẫn vay mượn từ mọi Công ty giải ngân cho vay gia tài kỹ thuật số lớn và cá thể phú quý, nơi được đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu rõ ràng tin tức cùng với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là chúng ta hoàn toàn có thể thu thập được vô tận lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ ngừng hoạt động, những nhà tạo nên đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký sống Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam đoan rằng toàn bộ số tiền 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn nếu như với tài sản quản trị mà dường như không áp đặt nút tiền phạt thường xuyên kiểu dáng xử phạt này không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, giang san đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các giám đốc điều hành từ là một số thấp nhất Giao dịch tiền điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không giống như những thị ngôi trường không giống, vị trí phần đa khoản vay Thông thường dùng để sale hoặc mua mái ấm, yêu cầu về đòn bẩy tiền vàng năng lượng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, chúng ta đang không thanh toán giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát tiền mã hóa xuất hiện côn trùng đối sánh tương quan với trái đất phía bên ngoài nghiêm nhặt thêm đối với ngày trước. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự xuất hiện của tần số này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute cho hay.
Trong phong cảnh tươi đẹp của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không hề có thanh toán giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người tiêu dùng săn chắc vẫn ko tránh khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên gia sản của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Tên tuổi và quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới mức yêu cầu về gia sản thế chấp vay vốn của người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức