Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ là một quỹ tiền vàng số đang quản trị khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi vấn đề quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng sáng lập có vẻ như sẽ lẩn trốn mọi Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong các nhì đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, người xem mà thậm chí chính thức mua sắm. Chúng ta không nhất máy giảm mỡ kéo theo theo làn sóng kinh hoảng hãi đấy", Su Zhu mô tả.
Quỹ thêm tiền để phát triển máu mặt vào thị trường Chi phí số Su Zhu vận hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu tiên trong toàn cầu Chi phí năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một vài Doanh Nghiệp khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay số tiền xu đồ sộ sở dĩ đầu tư chi tiêu, vừa là Công ty u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, nhiều người thậm chí bắt đầu chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, nói rằng 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết tên tuổi của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh hơn 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ hàng loạt dự án to lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ new né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những tổ chức tài trợ mang đến giao tế của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, đa số cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko liên minh với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối thể hiện đánh giá về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với việc quy đổi của tiền mã hóa. Họ hoạt động giải trí tương tự như một ngân hàng, giúp đỡ cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay từ số đông căn nhà thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh chóng của ngành đã đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC rộ lên.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với hoàn hảo đơn giản và giản dị rằng số người tiêu dùng Chi phí năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và Bởi vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ sở tại Canada. Tổ chức này đang ngừng hoạt động và sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong số đó xuất hiện biết bao ngôi nhà đầu tư Thông thường, đã biết thành đóng băng tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn thể gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm vì chưng tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy thuộc vào tín nhiệm giữa mỗi phía.
3AC đã vay kể từ những ngôi nhà giải ngân cho vay tiền xu điện tử lớn nhất nhưng không cần phải bật mí tiềm năng trung tâm tài chính. Một lãnh đạo siêu thị tiền số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh gần như khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở gia đoạn ngoài 20, họ bắt đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá giữa số đông phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó kiếm lợi nhuận với mong rằng thu nhập họ đã có được tiếp tục tăng thêm trải qua không ít giao tiếp.
Khi gia sản chuyên môn số new trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền xu mã hóa non nớt thậm chí là còn tiềm ẩn Nhiều khả năng Chi tiêu chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế cao trên 50% so với giá token giao ngay. Vậy nên, 3AC đã đi theo một mánh lới phổ quát trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và mua giao tức thì.
Họ xem thêm một khả năng rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ Thứ nhất được cho phép, có thể chấp nhận được người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không người nào biết liên doanh nè từng đưa tiền đến 3AC và mất mát tới tầm này
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà đầu tư lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để mua CP GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale phụ tá lựa chọn cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể dễ làm sở dĩ tìm tiền bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những CP đó với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sinh sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này khai trương lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức tuyên chiến và cạnh tranh gay gắt kể từ những thiết bị tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm Chi phí khác, như thêm vốn vào DeFi. Tài chính phi triệu tập như thể như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng cộng chức năng nhận tiền vàng gửi, giao du, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định hơn - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh thế giới, phần lớn nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token cho chúng ta với những nấc lãi suất quyến rũ rất là nhiều so với ngân hàng văn hóa. Trong lúc này, tương tự Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, mọi Dự blockchain 4.0 Án BĐS DeFi liên tiếp đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng đáp ứng lãi suất đến 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko dừng lại sống đấy. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Tất cả ai chỉ mất một ít kỹ năng về Chi phí điện tử cũng mà thậm chí xúc tiến phần lớn giao thiệp này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những ngôi nhà thanh toán tiền vàng năng lượng điện tử Thông thường không còn. Họ đang vay mượn từ những công ty lớn giải ngân cho vay tài sản nhân viên sửa chữa số lớn và cá thể giàu có, đồng thời đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu hụt sáng tỏ tin tức với mặt cho vay.
"Điều khiến cho tôi ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào bọn họ cũng có thể thu thập được thật nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã ngừng hoạt động, những nhà gây dựng đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí hiểm. Bản thân mình quỹ này ĐK trong Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng cục bộ số tiền xu 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do trợ giúp tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn riêng với tài sản quản lý mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền xu phạt thường xuyên phương thức xử phạt này khác. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, non sông đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những giám đốc điều hành từ là một số sàn giao thiệp tiền xu năng lượng điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không tựa như các thị ngôi trường khác, nơi đông đảo khoản vay mượn thường xuyên dùng làm sale hoặc tậu nhà, thị hiếu về đòn kích bẩy tiền xu năng lượng điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ dường như không giao thiệp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn xem sét tiền ảo mã hóa với mối đối sánh cùng với thế giới nằm ở ngoài chặt chẽ thêm so với ngày trước. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hình thành của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang đến hoặc.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại giao du tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người mua khỏe mạnh vẫn không tránh khỏi mất tiền trong game, nhưng gia sản của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Tăm tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc hưởng thụ về gia sản thế chấp ngân hàng của người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao