Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là một quỹ tiền trong game số đang vận hành khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 nhà đồng sáng lập có vẻ như đã lẩn trốn rất nhiều chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, Một trong những nhị đồng gây dựng đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, tất cả đối tượng thậm chí nền tảng chọn mua. Người tiêu dùng ko nhất dụng cụ giảm cân cuốn theo theo làn sóng kinh hãi hãi đấy", Su Zhu nói qua.
Quỹ dự án ngày tiết mặt vào thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất vào nhân loại Chi phí điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư mạo hiểm của một số doanh nghiệp lớn khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo to lớn để Chi tiêu, vừa là liên doanh mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, Quý Khách mà thậm chí mở màn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, giải bày 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tiếng tăm của tớ vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng mực hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin giảm kể từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ một loạt dự án lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những doanh nghiệp lớn tài trợ cho giao thiệp của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy nhận xét về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì thế 3AC chẳng thể Giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với việc quy đổi của tiền xu mã hóa. Họ khởi động tương đương như một nhà băng, cung cấp cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay từ mọi ngôi nhà giao dịch thanh toán mò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn của ngành vẫn đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và khiến vận may của 3AC nở rộ.
Mặc kệ những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và do đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ trực thuộc Canada. Doanh Nghiệp này vẫn ngừng khởi động sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Nhà đầu tư của quỹ, trong khi đó sở hữu rất nhiều mái ấm thêm vốn bình thường, đã biết thành ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và không thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn được ưa chuộng bởi tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức Chi phí to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to tùy thuộc vào tin tưởng thân các bên.
3AC sẽ vay mượn từ những căn nhà giải ngân cho vay Chi phí năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng mà không phải tiết lộ tài năng trung tâm tài chính. Một lãnh đạo Doanh Nghiệp tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh những công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống trong tuổi ngoài 20, họ nền tảng quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường non nổi, qua đó tìm lợi nhuận cùng với mong rằng thu nhập họ dành được sẽ tăng lên qua không ít giao thiệp.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số bắt đầu khởi động trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền ảo mã hóa trẻ trung thậm chí còn còn tàng ẩn Nhiều thời cơ đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao du nhích cao hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Nên là, 3AC vẫn đi theo một mánh lới chung vào Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và chọn mua giao tức thì.
Họ còn tiếp một cơ hội lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ đầu tiên được phê duyệt, có thể chấp nhận được người mua tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.
Không người nào biết tổ chức này từng trả tiền vàng mang đến 3AC và thiệt hại đến mức độ này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển to như 3AC đang mò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với giá thấp hơn. Grayscale trợ thủ chọn mua CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ thậm chí dễ dãi để kiếm tiền vàng bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP đấy cùng với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Công ty nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản tài sản này bắt đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ đối đầu gay gắt từ những thành phầm tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền vàng không giống, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương tự như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với tổng thể toàn bộ chức năng nhận Chi phí gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo đảm, nhưng ít quy định rộng - trên blockchain.
Để thay đổi nhân loại, đầy đủ nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token cho bọn họ với những nấc tiên lãi cuốn hút rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống cuội nguồn. Lúc Này, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, phần đông dự án DeFi tiếp tục đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng giúp sức tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của những mái ấm góp đầu tư blockchain vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn không dừng lại sống kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ có chút ít kỹ năng về Chi phí năng lượng điện tử cũng cũng có thể vận động phần đông thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách mà những nhà giao du tiền ảo năng lượng điện tử bình thường không tồn tại. Họ sẽ vay kể từ phần lớn đơn vị giải ngân cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật số to và cá thể phú quý, song song đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu hụt minh bạch tin tức cùng với bên giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nào bọn họ Có thể thu thập được biết bao đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ tạm dừng hoạt động, những nhà tạo nên đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký sống Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng cục bộ số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng vấn đề sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn nếu như với tài sản quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền trong game phạt thường xuyên kiểu dáng xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, quốc gia đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những giám đốc điều hành từ một số sàn giao dịch thanh toán Chi phí điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu vớt trợ. Không tựa như những thị trường không giống, vị trí các khoản vay Thông thường dùng để sale hoặc sắm nhà, ý định về đòn bẩy tiền trong game điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, chúng ta đang không giao thiệp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền xu mã hóa mang côn trùng đối sánh cùng với thế giới phía ngoài ngặt nghèo thêm so với ngày trước. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute mang lại thường.
Trong tranh ảnh tươi đẹp của tiền xu mã hóa, tức một sau này không hề có thanh toán giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người mua chắc cú vẫn không tránh khỏi mất tiền xu, tuy nhiên gia tài của mình sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới