Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ một quỹ tiền số đang quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng gây dựng có vẻ như vẫn lẩn trốn các Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhị đồng gây dựng đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, mọi đối tượng thậm chí tiến hành mua sắm. Người sử dụng không nhất thiết bị kéo theo theo làn sóng hoảng hãi đấy", Su Zhu sẻ chia.
Quỹ đầu tư tiết mặt trong thị trường tiền ảo số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng vị trí số 1 vào thế giới tiền xu điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là ngôi nhà Chi tiêu nguy hiểm của một vài đơn vị khởi nghiệp tầm cỡ. 3AC vừa vay số tiền đồ sộ sở dĩ đầu tư chi tiêu, vừa là tổ chức u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, tất cả đối tượng thậm chí chính thức mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, Nội dung 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh danh tiếng của tớ vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập cụ thể thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin hạn chế từ nút đỉnh hơn 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở xuống, xô đổ một loạt dự án to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ new né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ cho giao thiệp của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối Tìm ra nhận xét về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì thế 3AC không thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phù hợp với việc quy đổi của tiền mã hóa. Họ vận hành giống như như 1 nhà băng, phân phối cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay kể từ đầy đủ nhà giao tế dò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành đang đẩy giá Chi phí điện tử lên và nhằm vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tươi đẹp đơn giản và dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền vàng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ thường trực Canada. đơn vị này đang ngừng hoạt động giải trí sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong đó sở hữu thật nhiều căn nhà dự án Thông thường, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản và không thể lấy lại tổng thể gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được quan tâm bởi tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào Lòng tin giữa các phía.
3AC sẽ vay kể từ những ngôi nhà giải ngân cho vay tiền năng lượng điện tử lớn nhất mà chẳng cần tiết lộ năng lượng trung tâm tài chính. Một lãnh đạo tổ chức tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại số đông phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở giới hạn tuổi ngoài 20, họ bắt đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá giữa số đông phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư với kỳ vọng thu nhập họ đạt được sẽ tăng thêm qua không ít giao tiếp.
Khi gia sản nhân viên sửa chữa số chính thức phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền vàng mã hóa non nớt thậm chí còn ẩn chứa Nhiều cơ hội đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC sẽ đi theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, chào bán hợp đồng sau này và lựa chọn giao tức thì.
Họ còn tồn tại một khả năng to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ Thứ nhất được phê duyệt, có thể chấp nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không có ai biết doanh nghiệp lớn nè từng đưa tiền vàng mang lại 3AC và mất mát đến mức độ nào là
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm vốn to như 3AC vẫn mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá mềm hơn. Grayscale trợ giúp tậu cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Có thể đơn giản để kiếm tiền vàng bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những cổ phiếu đấy với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia sản này khai trương lao dốc từ blockchain 4.0 thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ nặng nề nóng bức kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền vàng không giống, như dự án vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập giống như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với toàn bộ khả năng nhận Chi phí gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để thay đổi toàn cầu, hầu hết nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang đến họ với những nút lãi suất thu hút hơn nhiều đối với nhà băng truyền thống. Trong lúc này, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền vàng điện tử giảm tốc mạnh, phần đa dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng đáp ứng lãi suất vay đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của không ít mái ấm dự án.
Bản thân mình Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão to không tạm dừng trong đấy. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ mất một ít kiến thức về tiền vàng năng lượng điện tử cũng cũng có thể tiến hành Nhiều giao tế này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những căn nhà giao dịch thanh toán Chi phí điện tử bình thường không tồn tại. Họ đang vay từ đầy đủ Doanh Nghiệp giải ngân cho vay tài sản nghệ thuật số lớn và cá nhân phong túc, trong khi đó đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu thốn rõ ràng vấn đề cùng với phía cho vay vốn.
"Điều khiến tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào bọn họ cũng có thể tích lũy được thật nhiều lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền vàng năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ đóng cửa, những căn nhà tạo nên đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này làm đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn khẳng định rằng tổng thể số tiền 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn riêng với tài sản quản lý mà không áp đặt nút tiền xu phạt hay kiểu dáng xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất giao tiếp tiền trong game điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu trợ. Không tựa như những thị trường không giống, điểm cụm khoản vay Thông thường dùng để làm kinh doanh hoặc mua ngôi nhà, nhu cầu về lực tác động tiền trong game điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, chúng ta đang không Giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang xem sét tiền ảo mã hóa với mọt đối sánh cùng với nhân loại phía bên ngoài ngặt nghèo rộng so với ngày xưa. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hiện ra của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang lại thường.
Trong tranh ảnh lý tưởng của tiền xu mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu giao thiệp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người dùng minh chứng và khẳng định vẫn không trốn tránh mất tiền xu, nhưng tài sản của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Tăm tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc đòi hỏi về gia sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay lớn số 1, thậm